以下は日本語への翻訳です：
銀行株はしばしば一括りにされますが、実際には個々の要因によって良くも悪くも動きます。インフレや金利が高い時には下落し、連邦準備制度が今年金利引き下げを始めると上昇しました。
ただし、全てが同じと仮定するのは間違いです。一部の銀行株は他よりも良好な業績を上げ、圧力下で成功するためのリスク管理もより優れています。さらに、異なる観客を集め、異なる革新的なエンジンを持っています。
Bank of America（BAC 2.84%）、Ally Financial（ALLY 2.14%）、Nu Holdings（NU 0.87%）は現在購入するのに最適な銀行株です。また、これらの株はウォーレン・バフェットの保有株でもあります。これにより、追加の自信を持つことができるでしょう。債務の返済や緊急時の貯蓄を行った後、200ドルを投資に利用できる場合は、これらの株を考慮してください。
1. Bank of America：消費者をターゲットとした巨大銀行
Bank of Americaは資産規模で米国第2位の銀行です。多くの銀行が特定のニッチを持っており、最大の銀行の多くは投資銀行や資産運用に傾いています。しかし、Bank of Americaは消費者銀行に焦点を当てることで、古典的なやり方でトップに上り詰めました。
それがまだ同社の主力事業であり、顧客体験の向上と事業の成長のために常に革新を重ねています。現在の高金利環境で預金金利が高い銀行を探している人々にとって、それが同社を後押ししています。2023年にBofAは新たに60万件の普通預金口座を追加し、第4四半期には20四半期連続で増加し、460万枚のクレジットカードを発行しました。
ただし、BofAは資産運用事業およびグローバル銀行事業も成長させています。2023年には過去最高の40,000件の関係を追加し、前年比47%増の$520億の資産運用資金流入を達成しました。グローバル融資は前年比15%増加し、投資銀行での市場シェアを確保し、投資銀行手数料で3位のポジションに上昇しました。
Bank of Americaはバークシャー・ハサウェイの2番目に大きな保有株であり、現在の価格で2.9%の配当を支払い、多様なポートフォリオの中核を担うトップバリュー銀行株です。
2. Ally：ミレニアル世代を取り込む
Allyは米国で最大のオールデジタル銀行であり、プライムオートローンの最大の貸し手です。また、消費者銀行事業を拡大しています。若い世代はデジタルサービスと使いやすいインターフェースを重視しており、Allyは高金利で市場シェアを広げています。
Allyは2023年に23億ドルの預金を追加し、年末には1,547億ドルを達成しました。新規顧客は35.9万人増加し、前年比13%増加し、300万人に達しました。これは、Allyが新しい顧客に共感している重要な指標であり、Allyと取引可能な長期間にわたるビジネスを持つ顧客の獲得に寄与します。また、顧客あたりの売り上げを増加させるような新製品を採用しています。Allyは2023年には13.8百万台のオートローン申請があり、過去5年間で最も高く、堅牢な信用評価プロセスにより30%の承認率を達成しました。
Allyはマクロ経済の圧力を感じており、売上と純利益が前年比で低下しています。しかし、より大局的に見ると、状況が改善すれば成長が加速するための要素が働いています。
Allyは現在の価格で3.3%の配当を支払っており、将来数年間で所有するのに最適な銀行株の1つとなる可能性があります。
3. Nu：ラテンアメリカでリード
Statistaによると、Nuは調達した資金額で世界最大のデジタル銀行となり、バークシャー・ハサウェイもその早期の支援者の1つでした。同社はほぼめまぐるしい成長を報告しており、現在ブラジルの成人の半数以上が口座を持っています。国内での事業強化を続ける一方で、新たな、成長が見込まれるメキシコとコロンビアにも進出しています。
過去2年間で収益は4倍に増加し、顧客数も2倍に増加しました。これは顧客あたりの収益を増加させており、去年には1人あたりの平均収益が一貫して増加し、$10を超え、また顧客に対するサービス提供コストは約$0.85程度で一定のままであり、これにより収益性が向上しています。Nuは2023年第3四半期には数四半期にわたって正味利益を報告し、利益率が20%に達して3億3百万ドルの利益を上げています。
また、信用ポートフォリオも着実に成長し、前年比26%増の第3四半期には191億ドルに達しました。資金調達コストは引き続き低下し続けており、純利息収入は前年比111%増加し、純利息差も11.1%から18.1%に拡大しました。
Nuは高キャッシュな銀行株とともに超成長銘柄であり、今がNu株を購入する絶好の機会です。
